中金发布研报称，考虑到近期运价好于该行预期，上调太平洋航运（02343）2026/2027年盈利37.1%/42.7%至2.41/2.57亿美元 ，当前股价对应11.4/10.7倍2026/2027年市盈率。该行维持“跑赢行业”评级 ，上调目标价33.5%至4.54港元/股，对应12.5/11.7倍2026/2027年市盈率 ，较当前股价有9.66%上行空间 。该行于本周五组织公司进行非交易型路演 ，近期小宗干散货运价持续上行，截至9月17日 ，BSI、BHSI运价指数分别周环比上涨2.9%、5.3% ，同比分别上涨18.1% 、21.7%，该行看好公司受益于运价上行 ，全年实现较好盈利表现 。
三季度至今 ，BDI 、BSI和BHSI均值约为3，000、1 ，674和910点 ，较2Q26分别上涨约9% 、10%和10%，较3Q25分别同比上涨约52% 、24%和26%。向前看，干散货航运即将步入四季度旺季 ，该行认为 ，美国大豆出口、冬季煤炭补库 、长航线铁矿持续发运，以及强厄尔尼诺预期下的巴拿马运河通行受限等因素 ，均有望推动四季度干散货运价保持高位 。
